빅테크들의 2500억 달러 규모 생성형 AI 투자 전쟁… 수익 전망은?

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아마존·마이크로소프트·구글, 2025년에만 2500억 달러 투자 예정

퍼블릭 클라우드 업계 빅3인 아마존(Amazon), 마이크로소프트(Microsoft), 구글(Google)이 2025년 한 해에만 2500억 달러가 넘는 규모의 생성형 AI 관련 자본 지출을 계획하고 있다고 투자 리서치 회사 모닝스타(Morningstar)가 발표했다. 이는 뉴질랜드 전체 GDP를 상회하는 막대한 규모로, 투자자들 사이에서는 이러한 대규모 투자가 과연 견실한 경제적 수익을 창출할 수 있을지에 대한 우려가 제기되고 있다.

그러나 모닝스타는 이들 클라우드 업체들의 생성형 AI 투자가 기존 고수익 퍼블릭 클라우드 사업과 동등한 수준의 강력한 경제적 수익을 창출할 것으로 전망한다고 밝혔다. 2005년부터 2020년까지 초기 데이터센터 구축에 대한 투자자들의 우려와는 달리, 시간이 지나면서 수익성과 투자 수익률이 크게 개선된 역사적 사례를 근거로 제시했다.

이미 연간 200억 달러 벌고 있는 생성형 AI, 5년 내 1000억 달러 전망

현재 주요 클라우드 서비스 제공업체들은 이미 생성형 AI 서비스로 연간 200억 달러 규모의 매출을 올리고 있으며, 향후 5년 내에 이 수치가 1000억 달러를 넘어설 것으로 예상된다. 마이크로소프트의 경우 생성형 AI가 애저(Azure) 성장에 미치는 기여도가 2023년 9월 300 베이시스 포인트에서 2024년 12월 1300 베이시스 포인트로 지속적으로 증가했다고 발표했다.

아마존은 생성형 AI가 수십억 달러 규모의 연간 매출을 기록하며 삼중 성장률을 보이고 있다고 밝혔고, 구글 역시 생성형 AI로 연간 수십억 달러의 수익을 창출하고 있다고 발표했다. 세 회사 모두 AI 서비스의 용량 제약을 겪고 있다고 언급했으며, 이는 강력한 수요 신호로 해석된다.

AI 비용 폭락의 놀라운 현실: 토큰당 가격 90% 하락으로 대중화 가속

생성형 AI 서비스의 추론(inference) 비용이 지난 2년간 극적으로 하락한 것도 주목할 만한 변화다. 대형 언어 모델(LLM)의 토큰당 가격이 모델 성능 향상에도 불구하고 지속적으로 하락하고 있어, 더 많은 기업들이 생성형 AI 도입을 확대할 것으로 예상된다.

현재 고객 서비스 소프트웨어 시장은 약 380억 달러 규모이며, 생성형 AI 추가 기능이 30% 가격 프리미엄으로 사용자 기반의 50%에 침투할 경우, 고객 서비스 소프트웨어 제공업체들에게 15%의 추가 수익을 창출할 수 있다. 이를 전체 소프트웨어 시장인 1조 1600억 달러로 확장하면, 퍼블릭 클라우드 제공업체들에게 연간 570억 달러의 잠재적 신규 매출 기회가 될 것으로 분석된다.

구글 TPU 4배 성능 향상, 아마존·MS도 맞춤형 칩 경쟁 가세

아마존, 마이크로소프트, 구글은 모두 자체 AI 가속기 칩 개발에 상당한 자원을 투자하고 있다. 구글은 2015년 텐서 프로세싱 유닛(TPU)을 도입했으며, 2024년 6세대 버전인 트릴리엄(Trillium)을 발표했다. 이 칩은 이전 버전 대비 훈련 성능 4배, 추론 처리량 3배, 에너지 효율성 67% 향상을 달성했다.

아마존은 2018년 첫 번째 그라비톤(Graviton) 프로세서를 출시한 후, AI 추론용 인퍼렌시아(Inferentia)와 머신러닝 모델 훈련용 트레이니엄(Trainium) 가속기를 개발했다. 마이크로소프트는 2023년 11월 마이아(Maia) 100 가속기를 발표하며 맞춤형 실리콘 경쟁에 뛰어들었다. 브로드컴(Broadcom)에 따르면, 맞춤형 가속기는 기성 GPU 솔루션 대비 비용을 75% 절감하고 전력 사용량을 80% 줄일 수 있다고 한다. 이러한 맞춤형 칩들은 장기적으로 클라우드 업체들에게 상당한 비용 우위를 제공할 것으로 전망된다.

FAQ

Q: 생성형 AI 투자가 이렇게 큰 규모인 이유는 무엇인가요?

A: 생성형 AI 서비스를 제공하기 위해서는 대규모 데이터센터와 고성능 GPU, 전력 공급 시설 등 막대한 인프라 투자가 필요합니다. 중형 규모(100MW) 데이터센터 하나를 구축하는 데만 약 10억 달러가 소요되며, 전 세계적으로 서비스를 제공하기 위해서는 수십 개의 데이터센터가 필요하기 때문입니다.

Q: 이러한 투자로 클라우드 업체들이 언제쯤 수익을 낼 수 있나요?

A: 모닝스타 분석에 따르면, 새로운 데이터센터는 약 3-4년 안에 투자 회수가 가능할 것으로 예상됩니다. 이미 주요 클라우드 업체들은 생성형 AI 서비스로 연간 200억 달러의 매출을 올리고 있어, 투자 대비 수익 창출이 현실화되고 있습니다.

Q: 일반 기업들도 이런 AI 기술을 활용할 수 있나요?

A: 네, 가능합니다. 토큰당 비용이 지속적으로 하락하고 있어 더 많은 기업들이 합리적인 비용으로 생성형 AI를 도입할 수 있게 되었습니다. 고객 서비스, 소프트웨어 개발, 마케팅 등 다양한 분야에서 AI 활용이 확산되고 있으며, 클라우드 서비스를 통해 별도의 대규모 투자 없이도 AI 기능을 이용할 수 있습니다.


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기사는 클로드와 챗GPT를 활용해 작성되었습니다.