관세 폭탄 맞은 글로벌 기업들, AI로 비용 절감 나서… 관세 영향 추적 보고서

Tariff Turbulence

딜 앤 컴퍼니 5억 달러 관세 충격, 기업별 손실 규모 천차만별

AI 기반 시장 정보 검색 및 분석 플랫폼 알파센스(Alphasense)가 발표한 보고서에 따르면, 2025년 트럼프 행정부의 관세 정책이 전 산업에 걸쳐 상당한 재정적 충격을 가하고 있다. 딜 앤 컴퍼니(Deere & Company)는 2025년 세전 관세 영향을 5억 달러로 예상한다고 발표했으며, 이는 “역사적인 시장 변동성과 무역 불확실성” 속에서 기업이 직면한 가장 심각한 충격 중 하나다.

엔테그리스(Entegris)는 2025년 2분기에만 중국 관세와 관련해 5천만 달러의 매출 영향을 예상한다고 밝혔다. 중국 고객들이 미국산 제품 선적을 중단하면서 발생한 직접적인 결과다. 월마트(Walmart)는 중국 수입품에 대한 관세로 인한 상당한 비용 압박을 보고했으며, 특히 2025년 5월부터 그 영향이 가속화되고 있다고 전했다. 월마트는 “좁은 소매 마진으로는 이러한 비용을 완전히 흡수할 수 없다”고 설명했다.

니소스 “비용 85% 노동기반”으로 관세 피해 최소화, AI 효율성 프로젝트 집중

관세 취약성은 산업별로 큰 차이를 보이고 있다. 제조업과 중장비 분야에서는 딜과 같은 복잡한 글로벌 공급망을 가진 기업들이 여러 사업 부문에서 마진 압박을 경험하고 있다. 딜의 생산 및 정밀농업 부문과 건설 및 임업 부문 모두 “주로 관세 영향으로 인해” 운영 마진 가이던스가 하향 조정됐다.

반면 기술 분야는 혼재된 양상을 보인다. 어플라이드 머티리얼즈(Applied Materials)는 “글로벌 공급망과 다각화된 제조 거점”을 활용해 관세 혼란을 최소화했다고 밝혔다. 암 홀딩스(Arm Holdings)는 로열티 수익의 10-20%만이 미국 선적에서 나오기 때문에 “관세로 인한 직접적인 영향이 제한적”이라고 예상한다고 전했다.

특히 주목할 점은 기업들이 AI를 활용한 효율성 개선에 나서고 있다는 것이다. 니소스(NiSource)는 비용의 85%가 노동 기반이어서 직접적인 관세 영향으로부터 상대적으로 보호받고 있지만, 여전히 압박을 완화하기 위해 “AI 효율성과 비용 절감 이니셔티브”에 집중하고 있다고 발표했다.

매텔 중국 생산 85% 축소, 라이프타임브랜즈 80% 이전 계획 발표

기업들은 관세 영향을 완화하기 위해 공급망의 지리적 다각화를 가속화하고 있다. 매텔(Mattel)은 2026년까지 중국으로부터의 미국 수입을 “글로벌 생산의 15% 미만”으로 줄이고 있으며, 브이테크(VTech)는 생산을 말레이시아, 멕시코, 독일로 이전하고 있다. 라이프타임 브랜즈(Lifetime Brands)는 2025년 말까지 제조의 80%를 중국에서 다른 지역으로 이전할 계획이다.

어플라이드 머티리얼즈는 관세로 인한 “역동적인 상업적 환경”에 성공적으로 대응하기 위해 “글로벌 공급망과 다각화된 제조 거점”을 활용하고 있다고 밝혔다. 이 회사는 무역 혼란에 대응할 수 있는 유연성을 제공하기 위해 수년간 “전 세계적으로 공급원을 복제”하는 작업을 해왔다.

엔테그리스는 아시아 전역의 대체 제조 현장을 고객과 함께 적격화하고, 추가 직원을 채용하며, 현지 공급망을 확대하는 작업을 적극적으로 진행하고 있다. 이 회사는 “3분기, 4분기에 더 많은 진전을 이룰 것”으로 예상하며 “연말까지 중국 관세 역풍을 실질적으로 완화할 것”이라고 전했다.

기업별 가격 전략 차별화, 프리미엄 브랜드 vs 대중 브랜드 명암

관세가 시장 가격에 미치는 영향은 산업과 브랜드 포지셔닝에 따라 크게 다르다. 딜 앤 컴퍼니(5억 달러), 써모 피셔(3억 7천 5백만 달러 운영수익), 월풀(약 4억 달러, 250bp 마진 영향), 매텔(2억 7천만 달러) 등 주요 제조업체들이 연간 관세 영향 규모의 상위권을 차지하고 있다. 제조업과 건축 자재 분야는 높은 가격 전가 능력을 보여주고 있다. 에이오 스미스(A.O. Smith)는 대부분의 온수기 제품에서 6-9%의 가격 인상을 시행했으며, 건축 하드웨어 회사들은 상대적으로 비탄력적인 수요로 인해 자신 있게 비용을 상쇄하고 있다.

소비재 분야에서는 브랜드 포지셔닝에 따라 대응이 달라지고 있다. 프리미엄 브랜드들이 가장 강한 가격 결정력을 보여주고 있다. 비르켄슈톡(Birkenstock)은 “희소성 모델이 가격 유연성을 허용한다”고 언급하며 가격 전가에 자신감을 드러냈다. 반면 워비 파커(Warby Parker) 같은 중간 시장 소매업체들은 진입 가격대를 유지하면서 선별적인 조정을 하는 타겟팅된 접근법을 취하고 있다.

FAQ

Q: 관세가 기업들의 AI 도입에 어떤 영향을 미치고 있나요?

A: 관세로 인한 비용 압박으로 기업들이 AI를 활용한 효율성 개선에 더욱 적극적으로 나서고 있습니다. 니소스(NiSource) 같은 기업은 재료 의존도를 줄이기 위해 AI 효율성과 비용 절감 프로젝트에 집중하고 있으며, 이는 관세 영향을 완화하는 핵심 전략이 되고 있습니다.

Q: 관세로 인해 중국 의존도가 얼마나 줄어들고 있나요?

A: 매텔은 2026년까지 중국 수입을 글로벌 생산의 15% 미만으로 줄이고, 라이프타임 브랜즈는 2025년 말까지 제조의 80%를 중국에서 다른 지역으로 이전할 예정입니다. 이러한 공급망 재편은 관세 리스크를 줄이기 위한 전략적 대응입니다.

Q: 관세 영향이 가장 큰 기업은 어디인가요?

A: 딜 앤 컴퍼니가 2025년 5억 달러의 세전 관세 영향을 예상한다고 발표해 가장 큰 타격을 받을 것으로 전망됩니다. 그 뒤를 이어 써모 피셔(3억 7천 5백만 달러), 월풀(약 4억 달러), 매텔(2억 7천만 달러) 순으로 상당한 영향을 받을 것으로 예상됩니다.


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기사는 클로드와 챗GPT를 활용해 작성되었습니다.